Bancos 3: Reserva bancária fracionária

Voltemos ao nosso exemplo simples de comércio bancário e ver se podemos usar isso para entender, ou pelo menos ter uma ideia melhor, do que é o dinheiro e como ele é criado No exemplo original dissemos o seguinte Eu tenho todas essas fazendas e final da estação vão vender todas as suas maçãs digamos que essa é a principal fonte de renda da nossa ilha. E todo ano eles só tem isso coletivamente eles têm, só exemplificando um número eles recebem mil moedas de ouro Ou pelo menos esse ano, chamarei de mil ouros Eles tem mil moedas de ouro no fim do ano. Normalmente agricultores guardam embaixo do colchão ou cavam um buraco e o colocam lá E que desperdício porque há bons projetos lá fora canais de irrigação, fábricas, uma fábrica de ferramentas, qualquer coisa. Mas não há dinheiro para que essas pessoas construam essas coisas . Se pudéssemos pegar esse dinheiro e usá-lo nesses projetos então criaríamos riquezas. Teríamos inovação E o nosso bolo ficaria maior Então o que faço? Eu começo um banco E farei tudo de novo, como fiz da última vez Digamos que eu tenho 100 moedas de ouro Vou ficar com o ouro porque quero mostrar como se cria uma moeda há um pequeno efeito multiplicador mesmo quando usamos ouro Alguns pensam que isso só acontece quando usamos papel moeda Isso tudo é um subproduto do sistema de reserva fracionário, que eu mostrei nos últimos dois vídeos . Vamos passar o exemplo inteiro Eu tenho 100 moedas de ouro e construi um belo e seguro edifício Portanto esse é o verdadeiro bem, ou construção E isso vale 100 moedas de ouro Estes são os meus bens Ativos no lado esquerdo passivo do lado direito. E então direi aos agricultores 1 - seu dinheiro não está seguro aí Se mantiver como um depósito no meu bonito e seguro prédio Dar-lhe-ei juros sobre ele E os agricultores dizem boa ideia E depositam suas100 moedas de ouro no meu banco E agora tenho esse passivo Eu tenho 100 moedas de ouro sob minha responsabilidade E porque é um passivo? Porque eu devo isso aos agricultores Em algum momento no futuro eles voltarão aqui e dirão Sabe o ouro que te dei? Devolva-me Então, é um passivo Mas é também um ativo do meu lado, certo? Mas meu modelo de negócio é colocar isso para trabalhar Então coloco uma parte de lado basicamente, faço algumas reservas. Farei as reservas em vermelho porque vamos querer prestar atenção nelas mais tarde Digamos que pus 10% de lado Então coloquei 100 moedas de ouro de lado E assim, caso um dos agricultores apareça amanhã ou semana que vem e diga: Olha, preciso do meu dinheiro Meu filho precisa cortar o cabelo, ou qualquer que seja a necessidade. Mas coloquei 100 peças de ouro como reservas E o restante - estas 900 moedas de ouro eu emprestei Farei de outra cor Farei em verde 900 moedas de ouro eu empresto Então isso é uma ativo Mas o ouro se foi Eu pego aquele ouro. Lembre, eu tinha 1000 moedas de ouro E guardei 100 E agora emprestarei a alguém com um bom projeto. Normalmente, emprestaria a várias pessoas Mas para simplificar digamos que emprestei para alguém com um projeto de irrigação Ele pegará 900 ouros e pagará várias pessoas pessoas que provavelmente estão ociosas porque a safra de maçã foi colhida e vendida eles construirão um canal de irrigação assim mais terra pode ser usada para plantar maçãs do próximo ano E é um grande investimento porque produzirão mais maçãs ou venderão água aos agricultores e serão capazes de pagar juros para mim Então, dei minhas 900 moedas de ouro a eles para cavarem essas valas Bem, as 900 moedas de ouro vão para os trabalhadores O investidor tomou emprestado e pagou aos trabalhadores 900 moedas de ouro para os trabalhadores E o projeto é concluído e temos os trabalhadores com 900 moedas de ouro Bem, esses trabalhadores são como os agricultores Eles dizem: eu não quero colocá-lo na minha cama E quero que o dinheiro renda Minha casa não é segura E digamos que meu banco seja o único na cidade Então eles retornam a meu banco E dizem: Ei, Banco do Sal Quero depositar meu dinheiro Eu acho ótimo Então recebo as 900 moedas de ouro e tomo como depósito Desenharei o depósito Se isso é 1.000, 900 é algo assim então esse é o depósito dos agricultores o dinheiro inicial então recebi 900 moedas de ouro dos trabalhadores Quero deixar o mais claro possível Não quero complicar com vários bancos Porque pode-se fazer com um só banco Talvez no futuro faça com vários para mostrar que os depósitos não precisam ir para um só lugar Mas é a mesma ideia Essas 900 moedas de ouro são depositadas novamente no meu banco por segurança E não preciso manter essas 900 moedas de ouro aqui Posso emprestar a outro projeto produtivo E novamente, esses são os depósitos para demanda ou seja, os agricultores podem requerer a qualquer momento Colocarei aqui ao lado Estatisticamente, sei que menos de 10% deles virá nos próximos dias . Então separarei 10% disso E novamente temos 10% de reserva Então, reservarei 90 moedas de ouro e o outro na cor de ceder empréstimo as outras 810 moedas de ouro eu empresto E digamos que empreste a um empreendedor Lembre, estou obtendo lucro disso Não não veremos juros agora apenas o suprimento de dinheiro Então empresto a um cara que quer construir uma fábrica uma fábrica de ferramentas de corte Isso nos tornará mais produtivos na colheita das maçãs . ou na escavação de canais Construção de uma fábrica Novamente, as 810 moedas de ouro vão para os trabalhadores da construção ou as empreiteiras Chamaremos os construtores da fábrica de empreiteiros da fábrica . Novamente temos 810 moedas de ouro E não querem guardar dinheiro em casa E Sal tem aquele cofre tão legal E faz o dinheiro render Então pegam as 810 moedas de ouro e depositam no meu banco Resumindo, podemos continuar o processo continuar e continuar Só para saber, não podemos seguir infinitamente Porque a cada passo temos um pouco menos Mostrarei matematicamente como determinar quantos passos posso dar . Para ser breve, pararemos aqui ou acabaremos sem espaço então ele pegam as 810 moedas de ouro e sinto que emprestei dinheiro suficiente Então mantenho as 810 moedas de ouro como reserva Então não empresto mais, apesar que poderia Poderia reservar 10%, 81 moedas de ouro e emprestar o resto Mas não farei Manterei as 810 moedas de ouro como reserva E este é meu balanço contábil Essas transações podem ocorrer todas de uma vez ao longo de um ano e essa é a cara do balanço contábil do Banco do Sal Esses são meus ativos e esses os passivos E note, ativos continuam iguais à soma do passivo e resultados . Esse é o resultado Esse é o passivo Esses são os depósitos que devo às pessoas Depósitos representam passivos para o banco Mas são ativos para as pessoas E aqui estão meus ativos O dinheiro em caixa, em magenta Estes 810, estes 90, estes 100 são moedas de ouro Estão guardadas no meu cofre, então são meus ativos E esses são empréstimos que cedi, ao menos esse e esse São empréstimos que cedi a alguém E são ativos, contanto que seja pago então arranjamos tudo Minha questão para você é: quanto dinheiro tem meu sistema ou economia? Isso depende da definição de dinheiro Então façamos uma definição Seja a definição M0 (zero) Que é simplesmente quanto ouro temos Quanto ouro há no sistema Podemos contá-lo Lembre-se que todo dinheiro está guardado no meu banco Então vamos a esse único banco e contamos as moedas Temos 100 aqui, 90 aqui e 810 aqui Então 90 + 100 + 810 = 1.000 moedas de ouro Temos mil moedas de ouro Faz sentido, porque começamos com mil moedas de ouro e não extraímos mais nenhum ouro E não usamos uma pedra filosofal para converter chumbo em ouro Temos apenas as mil moedas de ouro originais E não podemos criar mais Elas não se reproduzem Então continuamos tendo mil moedas de ouro E essa é a mais simplória definição de dinheiro . Tomemos outra definição Chamaremos de M1 E estou sem tempo M1 seria quanto as pessoas acreditam ter quanto há nas contas bancárias Os agricultores pensam ter mil moedas de ouro Os construtores do canal de irrigação pensam ter 900 . E os construtores acreditam ter 810 somando: 1.000 + 900 + 810 isso é 1.900 totalizando 2.710 moedas de ouro Então, se fizéssemos uma pesquisa na cidade Quanto você tem em sua conta bancária? Ou quanto você tem depositado no banco? Somando todos estes números obteríamos 2.710 moedas de ouro Se somei corretamente Esse é o efeito multiplicativo de um sistema de reserva fracionado . E é disso que falam quando mencionam dinheiro circulante Depende da medida é isso que significa quando falam em criar dinheiro Temos mil moedas de ouro, mas por causa do efeito multiplicativo As pessoas acreditam ter 2.710 moedas de ouro No próximo vídeo discutiremos se estão corretas em pensar assim Até breve Legendado por Bruno HOL