ARM Híbrido

No último vídeo, tratamos sobre o que é uma Hipoteca de Taxa Ajustável e como ela é diferente da Hipoteca de Taxa Fixa. Mas você deve ter ouvido sobre um outro termo que parece ser a mistura das duas! Essa mistura chama-se "HTA" Híbrida ou Hipoteca de Taxa Ajustável Híbrida. A palavra "Híbrida" normalmente significa uma mistura de coisas. E é exatamente isso que uma HTA Híbrida é: É uma "mistura" de taxa fixa, uma mistura de taxa fixa com uma taxa ajustável, uma Hipoteca de Taxa Ajustável. Mas o que quer dizer uma "mistura de taxa fixa com uma Hipoteca de Taxa Ajustável"? Bem, você pode ouvir algo como uma 5-1, uma 5-1 HTA Híbrida. O que isso quer dizer? Isso quer dizer que durante os primeiros cinco anos ela se comporta como uma Hipoteca de Taxa Fixa e, a partir daí, se torna uma Hipoteca de Taxa Ajustável. Então no exemplo que usamos no vídeo sobre Hipotecas de Taxa Ajustável, vimos que conforme a taxa de referência anual varia, a sua Hipoteca de Taxa Ajustável é igualmente ajustada. Se a taxa de juros subir muito, ela pode se tornar desfavorável em relação à taxa fixa. Isso foi apenas para o cenário que estávamos observando. Bem, na 5-1 HTA Híbrida, o que acontece é que durante os cinco primeiros anos, trata-se de uma Hipoteca de Taxa Fixa, e depois disso é ajustada. Ela se ajusta em um, dois, três, quatro, cinco... Então nos primeiros cinco anos, é uma Hipoteca de Taxa Fixa, depois, ela se comporta como uma taxa ajustável. Se ela tiver as mesmas propriedades de uma taxa ajustável como nós vimos no vídeo sobre Hipotecas de Taxa Ajustável, então começamos a reajustar. Então esse é para esse ano, e então o próximo ano, talvez nesse ano as taxas de juros caíram um pouco então pagamos um prêmio sobre o tesouro... Então começamos a ajustar. Então a questão é, porque alguém faria isso? Um, porque um tomador faria isso? E então, porque um banco oferece isso? Quando falamos sobre Hipoteca de Taxa Ajustável, falamos da ideia de Risco da Taxa de Juros, que em uma Hipoteca de Taxa Ajustável, o tomador assume o Risco da Taxa de Juros. Se as taxas de juros subirem, o tomador terá que pagar um juros maior mas o ofertante está protegido. Por outro lado, para a taxa fixa, se as taxas de juros aumentam, é o ofertante que tem que assumir o risco, enquanto o tomador está protegido. Já a híbrida está entre as duas. Nos primeiros cinco anos, o tomador está protegido Eles sabem que "Eu sei quanto serão meus pagamentos para os próximo 5 anos, e depois disso, eles se ajustam." E isso também acontece da perspectiva do ofertante. "Tudo bem. Vamos assumir o Risco da Taxa de Juros pelos primeiros cinco anos e, depois disso, como é difícil prever onde as taxas de juros estarão em cinco ou seis ou sete ou dez ou quinze anos, o Risco da Taxa de Juros deve ser assumido pelo tomador. Não se trata nem do caso em que o tomador tem que inicialmente assumir esse risco. Poderia ser o caso em que o tomador está comprando alguma propriedade, que ele pensa em vender posteriormente ou talvez refinanciar a propriedade. Mas especialmente se ele for vender a propriedade nos próximos cinco anos, isso pode fazer muito sentido, se ele conseguir uma taxa menor do que ele conseguiria com uma taxa fixa. Por exemplo, a taxa que ele poderia ter conseguido poderia ser semelhante a algo mais ou menos como, (Deixe-me limpar isso) ela poderia ser menor do que a taxa fixa, provavelmente pelo mesmo risco de crédito, ela poderia ser menor. Então depois de 5 anos, essa é uma taxa menor porque o banco está assumindo menos da taxa de juros especialmente quando você atinge ou quando você ultrapassa os cinco. Só aí então, ele iria ajustar o valor. Então depois disso, ela será ajustada. Então o incentivo está certo! Se eu estiver pensando em vender a casa ou refinanciar a casa, o que significa pegar outro empréstimo para quitar essa dívida. Se eu acho que posso realizar uma das alternativas nos próximos cinco anos, talvez faça muito sentindo realizar uma operação como essa. Logo, em uma operação Híbrida, as partes estão misturadas. Ambas assumem diferentes partes do Risco da Taxa de Juros e, mais uma vez, dependendo do cenário, pode fazer sentido pensar em algo como a HTA Híbrida, se você estiver se sentindo bastante seguro que você pode ou assumir o risco variável, o risco da taxa de juros, que se realizará após os cinco anos, ou acha que a propriedade é algo que você irá manter ou que irá manter apenas pelos próximos cinco anos, ou que pode refinanciar de algum jeito, ou talvez você irá ser capaz de quitar, talvez esteja esperando uma herança no ano quatro, e então você poderá quitar a propriedade ou quitar o empréstimo, e não terá que lidar com nenhuma dessas situações aqui. [Legendado por Lucas Fogaça] [Revisado por Cainã Perri]